打造中国特色的费用管理系统

我们注重产品的人性化服务,通过与企业沟通,
了解流程,针对企业推出定制化产品

感受随时随地的办公体验

OA在线体验

在线试用 下载试用

全国免费咨询电话 13544009511

QQ:1154487269

地址:深圳市南山区粤海街道高新区 社区沙河西路1819号深圳湾科技生态园7栋A203

上市公司存在十大财务隐患

2020-02-04
不少上市公司的财务状况就像古典的绣花枕头,外表虽然漂亮,里面包的却是糟糠。
据2000年年报,沪深两市1100多家上市公司的加权平均每股收益为0.2093元,比上年增长3.82%;主营业务收入增长21.18%,净利润增长13.61%。光从这些数据上看,上市公司的财务状况趋于乐观。然而,业绩增长的表象掩盖了大量财务问题的存在。据有关专家用国际通用会计准则衡量,我国存在财务隐患的上市公司在80%以上,根据中国国情大幅度降低评价标准后,仍有将近20%的上市公司存在如长期偿债能力、盈利能力下降,利润来源不稳定,现金流量不足等较为严重的财务问题。

现金短少纸上富贵

上市公司存在的一个相当普遍的问题是,经营业绩上去了,但现金流量却捉襟见肘甚至入不敷出。有的企业净利润虽然很高,经营现金流量却为负值,说明企业虚盈实亏,其净利润实际上是一种潜伏财务隐患的纸上富贵。在我国上市公司中,这种纸上富贵的情况大量存在。从2000年报的每股收益来看,1000多家上市公司中仅有一半左右的公司每股现金流占每股收益的50%以上,而约有30%的公司占每股收益的比例在20%以下,有20%左右的公司每股现金流为负值。

会计手段偏激超前

有的上市公司配合庄家的炒作进行利润包装,少计费用和损失,不恰当地提前确认或制造收入和收益;利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额,有的公司在报告日前做一笔假销售,再于报告日后退货,从而虚增本期利润;将费用挂在“待摊费用”科目,采用推迟费用入帐时间的办法降低本期费用。凡此种种,不一而足。

四项计提隐患连连

据对1029家上市公司的统计,每家四项计提平均金额为4051万元,占资产总量的平均比例为3.8%。通过大额计提,它们的财务隐患得以充分暴露。然而,由于计提四项准备的比例属于会计估计范畴,其主观成分较大,一些公司就充分利用这一特点来粉饰报表,以达到实亏虚盈的目的。

债务重组数字游戏

新企业会计准则发布前,一些ST、PT类公司利用债务处理增加当年利润,从而达到扭亏或其它目的。如ST黄河科,数次靠年末最后关头的报表重组、豁免债务等数字游戏而扭亏为盈。由于会计政策变更,其财务隐患在2000年年报中得以暴露,最终未能摆脱亏损厄运。

利润资产泡沫成堆

某些ST和PT公司,不仅利润是虚假的,甚至资产也是虚假的,虽然负债累累,财务报表却相当好看。

关联交易虚假绩优

据对1018家公司的统计,发生各类关联交易行为的有949家,占总数的93.2%。其中有214家在资本经营活动中发生关联交易,占22.7%。产品经营活动中发生关联交易的公司更是多达937家,占98.7%。上市公司大量进行关联交易,导致费用虚减,收入虚增,财务隐患突现。

委托投资事与愿违

2000年报披露的有关信息显示,上市公司将募集资金大笔委托理财有愈演愈烈的趋势,大量由募股、再融资获得的资金,通过直接或间接的方式回流到一级和二级市场去追逐利润,由于相当多的资金有时间周期的限制,投机炒作便成为主要的运作方式,成为所谓的“热钱”。这种现象带来的财务隐患令人担忧,如中视股份3500万元委托资金就面临难于收回的风险。

低收益高分配带来高风险

有的大股东为了自身利益,根本不考虑上市公司的发展,以竭泽而渔的方式,把少得可怜的利润分光吃光。大股东把上市公司的现金全都掏空了,留给上市公司的是实实在在的财务隐患。

盲目担保引火烧身

近年来,上市公司经济担保遍地开花,问题百出,导致涉讼频繁,官司不断,成为上市公司财务隐患具有广泛性的一个重要根源。年报表明,涉及对外担保的上市公司约占其总数的25%-35%,即有300多家上市公司涉及对外担保。

控股股东沦为蛀虫

大股东成为隐藏在上市公司肚子里的蛀虫,通过自我交易一点一点把上市公司的资金掏空,也是导致上市公司出现财务隐患的最重要的原因之一。据对1073家上市公司的分析,有332家公司的关联企业特别是大股东存在侵害上市公司权益的现象,占30.94%。
目前,不少上市公司的财务隐患已经演化为财务危机,对其持续经营能力构成严重威胁,使投资者面临巨大的投资风险。杜绝财务隐患已经到了刻不容缓的时候。为此,必须采取切实措施,督促企业在进行会计核算时严格遵循《会计法》与《企业会计准则》。
然而,杜绝上市公司财务隐患是一项十分复杂的系统工程,仅从会计手段上加以防范远远不够,更重要的是必须大力改善上市公司的法人治理结构,使上市公司成为真正意义上的股东利益至上的公众公司。
相关新闻
侧栏导航

粤公网安备 44030502004791号